04
Sep
Les budgets de défense européens connaissent une hausse inédite (portés par les objectifs de l'OTAN et les initiatives de l’UE, comme le plan Readiness 2030). Après une phase d'envolée rapide des multiples de valorisation, le secteur est entré dans une phase d'exécution et de concrétisation des résultats financiers. La visibilité des acteurs [...] Un secteur [...]
31
Août
Croissance stabilisée à un rythme modéré. Consommateurs toujours hésitants. Risques inflationnistes persistants mais limités. La BoJ garde le cap. Pentification de la courbe des taux. Revalorisation probable du yen. Consolidation du Nikkei. Points clés Essoufflement de la dynamique pour le PIB au T2 T3 entre redressement interne et risques externes Changement de régime des indicateurs [...]
26
Août
Après une progression exceptionnelle portée par la spéculation sur la demande en énergie du numérique, le secteur a connu plusieurs vagues de retraits à court terme en 2026. Les incertitudes entourant la politique monétaire et le maintien de taux élevés ont pesé sur les acteurs traditionnels du réseau. Le secteur étant [...] Une opportunité portée [...]
20
Août
Les taux des obligations du Trésor à long terme sont au plus haut depuis la crise de 2007: le taux à 10 ans flirte avec les 4,75%, tandis que celui à 30 ans a dépassé 5,30%. La cause fondamentale [...] Une récession et une réallocation d’actifs aura plus d’impact Découvrez notre flash investissement en entier [...]
10
Août
La dégradation du marché du travail américain apparait au grand jour avec la chute à –23k créations d’emplois non agricoles en juillet et la révision de –103k pour le mois précédent (de 57k à 20k seulement en juin) devrait renforcer le scénario de stagflation annoncé. La contraction nette des [...] Différentiel de taux et rapatriement [...]
31
Juil
Depuis le top de juin, la correction du secteur a été violente et rapide. L’indice des semi-conducteurs a baissé de -29% aux US. En Asie également, Samsung (-50%) ou TSMC (-22%) ont lourdement reculé. Après un enthousiasme extrême, qui a fortement poussé [...] Fort potentiel de reprise après une nette capitulation Découvrez notre flash investissement [...]
20
Juil
Exportations et industrie dynamiques. Faiblesse domestique. Mesures d’urgence activées. Soutien des dépenses publiques. Inflation contenue. Politique monétaire accommodante. Yuan fort. Perspectives haussières pour les actions. Points clés Asymétrie entre économies domestique et exportations Activation de mesures d’urgence de soutien au T2 Second semestre soutenu par les dépenses publiques Sans inflation la politique monétaire restera ultra-souple [...]
13
Juil
Potentiel de hausse significatif pour l’indice MSCI China. La première phase de rebond des indices chinois a été technique, portée par l'extension des multiples de valorisation après des points bas historiques. Désormais, nous entrons dans un marché dicté par [...] Un des meilleurs profils actuels de risque/rendement Découvrez notre flash investissement en entier ci-dessous: Lire [...]
06
Juil
Dégradation de l’économie au T2. La stagflation reste le scénario central. Inquiétude croissante pour les services. Consommateurs inquiets. Surprises négatives pour l’emploi. FED en « hold ». Engouement pour le $. Rendements obligataires séduisants. Points clés La résilience de l’économie va s’évanouir au T2 La stagflation anticipée pour le T2 se concrétise La dynamique des [...]
30
Juin
Alors que le prix du baril de WTI vient de toucher un plus bas à court terme autour de 69 $ suite au protocole d’accord au Moyen-Orient, nous défendons l'idée que ce creux est une opportunité d'achat et que les prix vont rebondir d'ici la rentrée. Notre prévision moyenne [...] Perspectives de revalorisation de 20% [...]
